國(guó)際資本市場(chǎng)變化及人民幣波動(dòng)加劇，幾番降準(zhǔn)降息后國(guó)內(nèi)融資環(huán)境日趨寬松，中國(guó)企業(yè)迎來(lái)了難得的低成本融資窗口期。
9月21日,花樣年控股（1777.HK）發(fā)布公告宣布，公司全資附屬公司花樣年集團(tuán)（中國(guó)）有限公司作為發(fā)行人,于9月18日完成發(fā)行總金額為20億元的境內(nèi)公司債券,使得公司資金成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)大大降低。
根據(jù)公告，9月15日，發(fā)行人和主承銷商在網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了票面利率詢價(jià)，根據(jù)網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)結(jié)果，經(jīng)發(fā)行人和主承銷商充分協(xié)商和審慎判斷，最終確定本次債券的票面利率為6.95%，發(fā)行規(guī)模為20億元，其中基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為10億元，超額配售10億元。發(fā)行人按上述票面利率于9月16日至9月18日面向合格投資者網(wǎng)下發(fā)行本期債券。
此次發(fā)行的債券最高期限為5年期，票面利率在發(fā)行首三年固定不變，于第三年末，公司可選擇上調(diào)票面利率和選擇向投資者回購(gòu)。
經(jīng)聯(lián)合信用綜合評(píng)定，發(fā)行人花樣年集團(tuán)（中國(guó)）有限公司的主體信用等級(jí)為AA，此次發(fā)行債券的信用等級(jí)為AA。
對(duì)于募集資金用途，花樣年表示，本期債券發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于償還金融機(jī)構(gòu)借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
花樣年董事局主席兼首席執(zhí)行官潘軍表示：“公司在過(guò)去一年逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)化，并且在資本市場(chǎng)上積極拓寬融資渠道和把握融資窗口，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)和增強(qiáng)財(cái)務(wù)實(shí)力。在全球經(jīng)濟(jì)不明朗和各國(guó)匯率波動(dòng)的情況下，集團(tuán)將繼續(xù)以審慎理財(cái)為原則，嚴(yán)控各個(gè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)指標(biāo)，持續(xù)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低融資成本和減低匯率風(fēng)險(xiǎn)?！?/span>
今年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)推出《公司債發(fā)行與交易管理辦法》，放寬境內(nèi)債券發(fā)行主體限制，將發(fā)行主體由境內(nèi)上市公司及境外上市的境內(nèi)公司，擴(kuò)大至所有公司制法人。這為境外上市的中國(guó)內(nèi)地房企開(kāi)放了新的內(nèi)地融資渠道，促使房企發(fā)行境內(nèi)債迎來(lái)時(shí)間窗。
根據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，目前A股上市房企與港股上市的內(nèi)地房企合計(jì)在內(nèi)地資本市場(chǎng)發(fā)行公司債的額度超過(guò)2000億元。
在境內(nèi)發(fā)債規(guī)模大增的同時(shí)，其票面利率呈現(xiàn)不斷走低的態(tài)勢(shì)。在為企業(yè)打開(kāi)新融資渠道的同時(shí)，境內(nèi)公司債亦直接推動(dòng)企業(yè)融資成本大幅下降。此外，境內(nèi)公司債還成為企業(yè)調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的金融工具，通過(guò)債務(wù)置換進(jìn)一步降低境外負(fù)債比重和優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。
中期業(yè)績(jī)顯示，目前花樣年財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健，現(xiàn)金流充足。截至2015年6月30日，花樣年現(xiàn)金余額為人民幣44.8億元。凈負(fù)債比率由去年底的86.7%改善至2015年6月底的79%，大幅下降7.7個(gè)百分點(diǎn)。
今年前8個(gè)月，花樣年累計(jì)實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)合同銷售金額約人民幣70.82億元，同比大幅增長(zhǎng)113.33%，已完成全年合同銷售目標(biāo)110億元的64%，業(yè)績(jī)?cè)龇诜康禺a(chǎn)企業(yè)中排名靠前。
花樣年表示，本次20億元五年期境內(nèi)債券成功發(fā)行，將為集團(tuán)的業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)與可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)，集團(tuán)將一如既往致力于提升資金使用效率，為股東創(chuàng)造更好的價(jià)值回報(bào)。